Ein Finanzprodukt der UBS hat offenbar nicht nur erhebliche Vermögensverluste verursacht, sondern auch Menschenleben gefordert. Nach Angaben des Finanzblogs Inside Paradeplatz haben sich zwei Schweizer Kunden, die hohe Verluste mit Dollar-Derivaten der Großbank erlitten hatten, das Leben genommen. Die UBS äußert sich dazu nicht.
Im Zentrum steht ein Produkt mit technokratischem Namen: Range Target Payout Forward, kurz RTPF.
Verkauft wurde es als raffinierte Ertragsquelle für vermögende Privatkunden. Das Ergebnis war für viele ein finanzielles Desaster.
Hunderte UBS-Kunden investierten in diese Dollar-Konstrukte. Als der US-Dollar im vergangenen Jahr massiv einbrach, rissen die Produkte riesige Löcher in die Portfolios.
In manchen Fällen wurde nicht nur der gesamte Einsatz vernichtet. Kunden mussten zusätzlich weiteres Vermögen an die Bank abtreten.
Der Grund liegt in der Konstruktion. Die Gewinnchance war von Beginn an begrenzt, maximal rund fünf Prozent. Die Verluste hingegen waren praktisch unbegrenzt. Besonders fatal wirkte sich der Einsatz von Leverage aus, also die Finanzierung der Wetten mit Krediten der UBS selbst.
Mehrere Betroffene berichten, sie seien von ihren Kundenberatern gezielt zu solchen Hebelgeschäften gedrängt worden.
Anrufe, Empfehlungen, immer neue Vorschläge, noch mehr Geld in dieselben Dollar-Derivate zu stecken. Über die Risiken, so der Vorwurf, sei kaum oder gar nicht gesprochen worden.
Solange sich der Dollar innerhalb einer festgelegten Bandbreite bewegte, schütteten die Produkte alle zwei Wochen kleinere Beträge aus. Wiederholte sich dies mehrmals, zog die UBS den Stecker und beendete das Produkt vorzeitig. Sobald der Wechselkurs jedoch nach oben oder unten ausbrach, explodierten die Verluste.
Für einige endete der finanzielle Absturz tödlich.
Zwei Kunden, die im großen Stil Geld verloren hatten, begingen Suizid. Auf Nachfrage erklärte eine UBS-Sprecherin lediglich:
“Das kommentieren wir nicht.”
Juristisch rollt der Fall weiter. Bei der Zürcher Staatsanwaltschaft für Wirtschaftsdelikte sind mehrere Strafanzeigen eingegangen.
Die Anwälte der Geschädigten sprechen von einer extremen Gewinn-Asymmetrie. Für eine minimale Rendite hätten die Kunden ihre wirtschaftliche Existenz riskiert.
Intern versucht die UBS, die Verantwortung einzugrenzen. Die Bank verweist auf einen ehemaligen Regionenleiter, der die Dollar-Derivate besonders forciert haben soll. Er ist bislang der einzige Manager, der Konsequenzen zu spüren bekam.
Die oberste Führung bleibt unbehelligt. Der Leiter des Schweizer Private Bankings und weitere Spitzenmanager sitzen weiter fest im Sattel. Für die Betroffenen wirkt das wie Hohn.
Zurück bleiben zerstörte Existenzen, zwei Tote und eine Großbank, die auf die zentralen Fragen keine Antworten geben will.
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