Während die Frist für eine Entscheidung über die US-Schuldenobergrenze am 5. Juni näher rückt, könnte China die Oberhand im globalen Einfluss gewinnen, wenn die Vereinigten Staaten ihre Schulden in Höhe von 31,4 Billionen US-Dollar nicht mehr begleichen. Inmitten politischer Spannungen und Kämpfe um die Vorherrschaft im Handel dürfte die Debatte über die Schuldenobergrenze erhebliche Auswirkungen auf den US-Dollar haben, sowohl auf den Märkten als auch als globale Reservewährung.
Es wäre ein Glücksfall für China, das den US-Dollar als weltweite Anlaufstelle für Handel und Bargeldreserven entthronen will.
Das Fehlen einer schnellen Resolution im Kongress und einer klaren sekundären Vorgehensweise hat bereits das Vertrauen der Anleger erschüttert. Im Falle eines Zahlungsausfalls wären die Folgen für viele Länder weitreichend. Allerdings nicht mehr als die Vereinigten Staaten.
In einer Presseerklärung des Weißen Hauses vom 3. Mai heißt es: „Die Geschichte zeigt eindeutig, dass selbst ein nur annähernder Bruch der US-Schuldenobergrenze zu erheblichen Störungen auf den Finanzmärkten führen könnte, die die wirtschaftlichen Bedingungen von Haushalten und Unternehmen beeinträchtigen würden.“
Präsident Joe Biden und der Sprecher des Repräsentantenhauses, Kevin McCarthy, erzielten am 27. Mai eine „grundsätzliche Einigung“, was die Hoffnung weckte, dass der Stillstand im Kongress bei der erneuten Anhebung der Schuldenobergrenze bald gelöst werden könnte.
„Wir haben noch viel Arbeit vor uns. Aber ich glaube, dass dies grundsätzlich eine Vereinbarung ist, die des amerikanischen Volkes würdig ist“, sagte McCarthy gegenüber Reportern.
Doch Finanzexperten und Ökonomen sind immer noch nervös, denn, wie sie sagen, es ist nie ein Deal, bis der Deal abgeschlossen ist.
Welleneffekt
„Wenn die Vereinigten Staaten ihre Schulden nicht bezahlen würden, würde dies das Vertrauen der Menschen und Länder in die Fähigkeit der US-Regierung, ihrer finanziellen Verantwortung nachzukommen, ernsthaft beschädigen“, sagte Baruch Silvermann gegenüber der Epoch Times.
Silvermann ist Finanzexperte und CEO von The Smart Investor. Er sagt, dass ein Zahlungsausfall im Inland wahrscheinlich zu einem erheblichen Wirtschaftsabschwung führen würde.
„Die Regierung wäre nicht in der Lage, sich Geld zur Finanzierung ihrer Operationen zu leihen, was zu geringeren Ausgaben und Investitionen führen würde. Dies würde zu Arbeitsplatzverlusten und einem Rückgang der gesamtwirtschaftlichen Aktivität führen“, sagte Silvermann.
Wenn ein Penny in einen Teich geworfen wird, wären die Wellen in der internationalen Gemeinschaft noch größer.
„Auf globaler Ebene würde ein US-Schuldenausfall wahrscheinlich dazu führen, dass der Wert des US-Dollars sinkt. „Das liegt daran, dass die Anleger nicht mehr glauben würden, dass die US-Regierung ihre Schulden zurückzahlen kann, was sie dazu veranlassen würde, Dollars zu verkaufen und stattdessen andere Währungen zu kaufen“, sagte er.
Silvermann fügte hinzu, dass es für die Amerikaner teurer werden würde, importierte Waren und Dienstleistungen zu kaufen, was das Wirtschaftswachstum weiter verlangsamen würde. Darüber hinaus könnten Anleger und Zentralbanken, die Vermögenswerte in US-Dollar halten, nach alternativen Währungen suchen.
Charles Schwab wiederholte viele dieser Ansichten in einer Erklärung vom 26. Mai: „Obwohl wir bei Schwab davon ausgehen, dass ein Staatsbankrott unwahrscheinlich ist, dürften Befürchtungen rund um das Thema die Marktentwicklung in den kommenden Tagen beeinträchtigen.“
Die Finanzbehörde sagte, dass einige wirtschaftliche Folgen eines tatsächlichen Zahlungsausfalls höhere Zinssätze umfassen könnten, was sich auf das Verbraucher- und Unternehmensvertrauen auswirkt und einen Rückgang der Ausgaben auslöst. Folglich würden die Menschen höchstwahrscheinlich ihren Arbeitsplatz verlieren, während das Land kopfüber in den Abgrund einer tieferen Rezession stürzt.
Inmitten all dieser Unsicherheit erweitert China seine Währungsreserven und untergräbt die Souveränität der USA im Westen durch groß angelegte Handels- und Investitionsabkommen, die dem asiatischen Land größeren Einfluss in einer wachsenden Zahl von Ländern verschaffen.
Da das Vertrauen in das US-Finanzsystem und die US-Regierung erschüttert ist, sehen Analysten darin eine goldene Chance für Peking.
Dollar und Cent
Jede Beeinträchtigung des finanziellen Rufs Amerikas kann zu einem Status- und Einflussverlust auf der Weltbühne führen. Dies wird besonders wichtig, wenn Washington seine mächtigste Waffe in Friedenszeiten einsetzt: Sanktionen.
Sollte der US-Dollar also durch einen Zahlungsausfall oder laufende Beratungen über die Schuldenobergrenze in Mitleidenschaft gezogen werden, würde der Einsatz von Wirtschaftssanktionen abgeschwächt.
Mit einem schwächeren Dollar rückt Chinas Vision einer Ausweitung des Yuan im Handel und als Reservewährung in den Fokus. Dies ist ein langjähriges Ziel der Kommunistischen Partei Chinas, auf das sie seit Jahren konsequent hinarbeitet. Bis 2015 wurden fast ein Viertel aller Handelstransaktionen Chinas in der eigenen Währung abgewickelt.
Darüber hinaus wächst die Liste der Länder, die den Yuan als Reservewährung oder im Handel nutzen. Einige davon sind Russland, Saudi-Arabien, Argentinien, Brasilien, Bangladesch, Pakistan, Irak, Iran und Thailand.
In Brasilien – der zweitgrößten Demokratie Amerikas – übertraf der Betrag der Reservewährung in Yuan im vergangenen Jahr den Euro. Nach Angaben der Zentralbank des Landes ist er damit nach dem US-Dollar der zweitgrößte.
Brasiliens Präsident Luiz Inacio Lula da Silva (l.) spricht am 3. Februar 2023 im Palacio do Planalto in Brasilia mit dem chinesischen Botschafter in Brasilien, Zhu Qingqiao. (Sergio Lima/AFP über Getty Images)Aber Russland ist einer der Haupttreiber für den jüngsten Anstieg der weltweiten Nachfrage nach dem Yuan in diesem Jahr. Bloomberg Economics berichtete, dass Moskau ab Mai jeden Monat chinesische Yuan im Wert von 200 Millionen US-Dollar kaufen wollte. Es ist eine der wenigen verbliebenen Währungsoptionen, seit die Sanktionen des Westens Russland den Zugang zum Dollar-basierten globalen Finanzsystem versperrten.
Und obwohl der US-Dollar immer noch 60 Prozent der globalen Währungsreserven ausmacht, sagen Analysten, dass seine Stärke auf dünnem Eis ruht. Vor allem jetzt.
„Vertrauen und Zuversicht in die Fähigkeit Amerikas, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen, sind für die breite Akzeptanz und Verwendung des Dollars bei internationalen Transaktionen von entscheidender Bedeutung“, sagte Chris Muller, Vizepräsident von Money Under 30, gegenüber der Epoch Times.
Muller hat jahrelang in den Bereichen Finanzen und Marktanalyse gearbeitet. Er sagte, ein Zahlungsausfall der USA würde die Glaubwürdigkeit der Rückzahlungszusage des US-Finanzministeriums untergraben.
Er glaubt, dass dies im schlimmsten Fall dazu führen könnte, dass die Finanzmärkte schrumpfen und mehr Länder von der Verwendung von Greenbacks abhalten. „Es würde wahrscheinlich eine internationale Krise mit schwerwiegenden Auswirkungen auf die Weltwirtschaft auslösen.“
Was herumgeht
Dies ist nicht das erste Mal, dass die Vereinigten Staaten mit einer Frist zur Vermeidung eines Zahlungsausfalls konfrontiert werden. Die Vereinbarung des Repräsentantenhauses aus dem Jahr 2011 zur Anhebung der Schuldenobergrenze sorgte für Aufsehen und vermittelte gleichzeitig eine Lektion: Die Staatsausgaben müssen einer Realitätsprüfung unterzogen werden.
In den letzten 63 Jahren hat der Kongress die US-Schuldengrenze 78 Mal angehoben, überarbeitet oder verlängert.
Doch seit 2009 haben die Staatsausgaben die Staatsverschuldung fast verdreifacht. Dies ist der Kern der aktuellen Pattsituation in Washington, und einige republikanische Gesetzgeber sagen, dass die Vereinbarung zwischen Biden und McCarthy das zugrunde liegende Problem nicht löst.
„Nach diesem Deal wird unser Land immer noch auf den Bankrott zusteuern“, sagte Ron DeSantis, Gouverneur von Florida und Kandidat der Republikaner für 2024, auf Fox News.
Der Gouverneur von Florida, Ron DeSantis, hält am 30. Mai 2023 die erste Rede seines Präsidentschaftswahlkampfs 2024 vor etwa 750 Menschen in der Eternity Church in Clive, Iowa, außerhalb von Des Moines. (John Haughey/The Epoch Times)Derzeit muss ein 99-seitiger Gesetzentwurf vom Repräsentantenhaus und vom Senat verabschiedet werden. Es würde die Staatsschuldengrenze bis zum 1. Januar 2025 aussetzen und einige Staatsausgaben kürzen.
Kritiker des Gesetzentwurfs sagen jedoch, dass dies nicht ausreiche. „Es ist kein gutes Geschäft. Etwa 4 Billionen US-Dollar Schulden für – bestenfalls – einen zweijährigen Ausgabenstopp und keine ernsthaften substanziellen politischen Reformen“, schrieb der Abgeordnete Chip Roy (R-Texas) auf Twitter.
Angesichts der bevorstehenden Unsicherheit und der verbleibenden Tage bis zum Ablauf der Frist sagen einige Finanzanalysten, dass die Erosion der US-Staatsanleihen ein weiterer schwerer Schlag sei, der als Folge eines Schuldenausfalls erfolgen würde. Dies ist ein weiterer Knackpunkt im sprichwörtlichen Rad, da viele Zentralbanken, institutionelle Anleger und ausländische Regierungen erhebliche Mengen an US-Staatsanleihen in Reserven halten.
„Ein US-Schuldenausfall würde wahrscheinlich erhebliche Turbulenzen auf den Finanzmärkten auslösen. Anleger verlassen sich auf US-Staatsanleihen als sichere Anlage, da sie sie als risikoarme Vermögenswerte betrachten“, sagte Doug Carey gegenüber der Epoch Times.
Carey ist zugelassener Finanzanalyst und Präsident von Wealth Trace. Er prognostiziert, dass ein Zahlungsausfall das Vertrauen in das globale Finanzsystem drastisch untergraben und Anleger dazu veranlassen würde, höhere Renditen für US-Staatsanleihen zu fordern. Dies könnte zu einem starken Rückgang des Anleihewerts führen.
Er fügte hinzu: „Der US-Dollar ist die wichtigste Reservewährung der Welt, und ein Zahlungsausfall könnte seine Position schwächen.“ Ein Vertrauensverlust in die US-Schulden könnte zu einer Abwertung des Dollars gegenüber anderen Währungen führen.“
Text ist eine Übersetzung vom Epoch Times Artikel:
